Futures Und Optionen Trading Wiki

Der Unterschied zwischen Optionen und Futures Seine anspruchsvolle genug, um die meisten normalen Investoren zu bekommen, um von ihrem Geld in 401 (k) s zu kaufen, um einzelne Aktien zu erhalten. Nicht nur die Preise der letzteren schwanken mehr, sondern die Investition in einzelne Bestände bedeutet, sich von der kollektiven Weisheit und Bewegungen des Marktes abzukoppeln. Wenn Sie 5 verlieren in einem Investmentfonds, hey, thems die Pausen. Verlieren Sie 40 auf einer Aktie, und es machen Sie Ihre Entscheidung, die Aktie in den ersten Platz kaufen, dann verkaufen in einer Panik, dann schäflich kaufen in einem Investmentfonds mit dem, was übrig ist. Aber Millionen von Menschen investieren in Einzelaktien erfolgreich, wobei die Zeit, um durch Abschlüsse zu sichten. Wert erkennen und dann geduldig sein. Für diejenigen, die wirklich verstehen, wie man in Aktien den richtigen Weg zu investieren, ist es nur natürliche wollen mehr lernen. Und von Leverage profitieren. Wie üblich ist der Markt dank der Erfindung von Optionen und Futures einen Schritt voraus. Die aus Stammaktien und Rohstoffen stammen und die Anleger locken können, indem sie das Potenzial für eine hohe Rendite bieten. Eine Option ist ein Vertrag, der einen Preis festlegt, den Sie zu einem späteren Zeitpunkt entweder kaufen oder verkaufen können. Optionen zum Kauf einer Aktie (Call-Optionen oder einfach Anrufe) unterscheiden sich so stark von Optionen, eine Aktie (Put-Optionen oder Puts) zu verkaufen, dass sie jeweils ihre eigene Erklärung verdienen. Ein Anruf ist das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums auf der Straße zu kaufen, unabhängig davon, was die Aktie geschieht, um zu diesem Zeitpunkt zu handeln. So gibt es beispielsweise Optionen für den Bestand XYZ, wobei jede Option es erlaubt, einen Anteil von XYZ bei 100 zu kaufen. Wenn XYZ dann zu einem beliebigen Zeitpunkt, bevor er ausläuft (unter der Annahme seiner amerikanischen Option), handeln kann, können Sie kaufen Aktien für 100, dann verkaufen sie jeweils für einen Gewinn von 20. Das Recht, dies zu tun, kommt mit einem Preis, natürlich, und wenn Sie diese Optionen heute kaufen wollten, könnten sie für 4 pro Stück oder so zu verkaufen. Einige kleine Bruchteil der Aktien Preis. Was, wenn XYZ für weniger als 100 durch die Zeit, die Sie ausüben können die Optionen Nun, genau das, was Sie denken: Ihre Optionen sind wertlos, und Sie können Ihr Geld, und Sie können entweder wieder versuchen oder gehen zurück in die Welt der Investmentfonds kriechen . Wie für einen Put. Können Sie vermutlich vermuten, dass es das Recht, XYZ zu einem vorher festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen vermittelt. Mit anderen Worten, youre hoffen (oder zumindest nicht ausflippen, dass) der Aktienkurs fallen wird. Wenn Sie eine Put besitzen, die Ihnen erlaubt, XYZ zu 100 zu verkaufen, und XYZs Preis fällt auf 80, bevor die Option abläuft, youll Gewinn 20 (ignoriert Prämie bezahlt) aus dem Handel der Option. Puts sind eine Form der Versicherung, sparen Sie von der Aussicht auf katastrophalen Verlust. Wenn XYZ geschieht, um für mehr als 100 zu handeln, bis der Put reift, seine keine Haut weg von Ihrer Nase. Sie müssen nicht Optionen ausüben. Das ist, warum theyre genannt Optionen. Stattdessen können Sie sich freuen in der Erkenntnis, dass Ihr Lager schätzte, hoffentlich durch mehr als den Preis der Put. Also, was ist eine Zukunft Mehr formell ein Futures-Vertrag, eine Zukunft ist ein Vertrag zu verkaufenbuy eine Ware zu einem späteren Zeitpunkt, zu einem Preis im Voraus gut vereinbart. Wie Optionen, Futures sind eine Form der Versicherung. Der Käufer einer Zukunft würde lieber den Vogel in die Hand nehmen mit einem Preis, der heute garantiert ist, anstatt die Möglichkeit von zwei (oder null) im Busch später. Futures entstanden in der Landwirtschaft. Sagen Durum historisch Trades für rund 7 ein Scheffel. Youre a durum farmer, und Sie können sich erinnern, vor ein paar Jahren, wenn die untere fiel aus dem Markt und der Preis fiel auf 5. Fürchtend, dass dies wieder passieren, finden Sie einen Makler, der verspricht, Ihre gesamte Ernte kaufen, sobald es kommt In, für 6,75 ein Scheffel. Welches nicht groß ist, aber möglicherweise youll gerne nehmen das Angebot für Furcht vor einem anderen großen Preisrückgang. (Wenn es Sie kostet, sagen wir, 5,25 zu jedem Bushel-Äquivalent zu pflanzen, dann die Zustimmung zum 6.75 Futures-Preis könnte auch sparen Sie aus Konkurs.) Von der Broker-Perspektive ist die Idee, in den Preis zu sperren, wenn die Preise steigen Über dem historischen Durchschnitt. Wenn die Nachfrage nach Durum bis zu dem Punkt ansteigt, wo die Landwirte 8 oder 9 einen Scheffel zahlen können, wird der Makler profitieren, sobald der Futures-Kontrakt geschlossen ist und er kann den Weizen verkaufen, den er für unter-Marktpreise gekauft hat. Sollte der Preis fallen, wird der Makler Geld verlieren. Der Landwirt überträgt das Risiko an den Broker und schützt sich gleichzeitig vor niedrigen Preisen, während er die Chance auf hohe Gewinnaussichten ausgibt. Seit ihrer bukolischen Herkunft haben Futures immer mehr Sektoren der Wirtschaft umfasst. Erste Energie (z. B. Öl und Gas), dann Edelmetalle. Futurespreise für Erdgas für ein paar Monate können daher um 1-2 von den aktuellen Preisen abweichen. Genug, um einen großen Unterschied zu beiden Verkäufer und Käufer, wenn die Margen sind klein. In den letzten Jahren wurden Futures sogar mit solchen immateriellen Wertpapieren wie Währungen und Aktienindizes assoziiert. Wette, dass ein Euro wert sein wird, so viele Dollar, unterschätzen, um ein paar Cent, und es kann bedeuten, Millionen an die untere Zeile ohne risikofreien Landwirte oder Kupfer Bergmann, sich zu beschäftigen. Der Futures-Markt ist von einer konservativen Versicherungsbörse zu etwas ähnlicherem Baccarat-Tisch gegangen. Der andere Unterschied zwischen Futures und Optionen ist, dass eine Zukunft richtig und verpflichtend ist. Wenn die Zeit gekommen ist, sind Sie gesetzlich verpflichtet, die zugrunde liegende Ware zu verkaufen oder zu kaufen. Die Belichtung kann staggering sein. Miscalculate auf einem Futures-Kontrakt-Angebot 6.75 ein Scheffel nur um den Preis fallen unter einen Dollar und es kann ein Makler zu wischen. Es sollte an dieser Stelle klar sein, dass weder Optionen noch Futures-Investitionen für den Neophyten sind. Aber während beide das Risiko von Nachteil haben, haben Optionen investieren weniger. Ein Optionsanleger ist nie verpflichtet, mehr als den Preis der Option zu verlieren. Darüber hinaus ist ein Futures-Investor in der Regel auf eine große, institutionelle Skala. Als Einzelperson, wird es hart sein, für Sie zu einem West Texas intermediären Rohöl-Lieferanten bereit, um Ihnen sein Angebot sofort zu finden. Die meisten Futures-Investitionen ist also mit den Diensten eines etablierten Broker oder Wall Street Firma, die in der Konstruktion solcher Angebote spezialisiert ist. Inzwischen Optionen investieren oft erfordert nichts mehr auf Ihrer Seite als die wenigen Dollar benötigt, um die Optionen zu kaufen. Die noch durch eine Firma getan wird, aber es ist viel einfacher für einen einzelnen Anleger zu finden, zugrunde liegenden Aktien als zu finden, Agrar-oder Energie-Rohstoffe. Optionen und Futures sind riskant. Dann wieder, so lebt auf diesem Planeten. Eine nachdenkliche und anspruchsvolle Investor kann von fortgeschrittenen Investitionen profitieren, aber nicht, bevor Sie viel Forschung, und das Verständnis der grundlegenden Investitionskonzepte zurück zu front. ETF Futures und Optionen Was sind ETF-Futures und Optionen Eine Vielzahl von Derivaten auf der Grundlage von Exchange Traded Funds . ETF-Futures sind Verträge, die eine Vereinbarung zum Kauf (oder Verkauf) der zugrunde liegenden ETF-Aktien zu einem vereinbarten Preis am oder vor einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft darstellen. ETF-Optionen sind dagegen Verträge, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden ETF-Aktien zu einem vereinbarten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zukünftig zu kaufen oder zu verkaufen, gewähren. Diese Produkte werden in der Regel verwendet, wenn Sie eine bullishe oder bärische Aussichten auf die Wirtschaft oder eine Branche als Ganzes, über einzelne Aktien zu verabschieden. BREAKING DOWN ETF-Futures und Optionen Am 1. März 2011 veröffentlichte die CME Group einen Bericht, der auf einen Delisting von Futures auf ETFs, insbesondere auf den Nasdaq-100 Tracking Stock, hinweist. Standard amp Poors Depositary Receipts und iShares Russell 2000 werden nach Ablauf der Gültigkeitsdauer März 2011 delisted. Am 26. März 2012 begann CBOE Rohöl ETF Volatility Index Sicherheit Futures (OV) begann den Handel und Optionen auf den OVX Index begann den Handel im nächsten Monat, am 10. April 2012.Options Trading Dies ist eine Einführung in Optionen Trading. Diese Seite konzentriert sich auf Plain-Vanille-Optionen (Puts und Anrufe) und sollte als ein allgemeiner Überblick, wie Optionen aufgebaut werden, Options-Terminologie und wie Optionen Auszahlung dienen. Weitere Artikel im Leitfaden für Optionen zu investieren sind. Was ist eine Option Optionen kann verwirrend sein, weil sie eine weitere Ebene der Komplexität zu investieren hinzufügen. Sie haben auch eine eindeutige Terminologie, die beherrscht werden muss, um zu verstehen, was ein bestimmter Optionsvertrag darstellt. Vielleicht das häufigste Missverständnis für diejenigen, die neu auf Optionen, ist die Idee, dass keine Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit wechselt die Hände, wenn eine Option geschrieben oder gekauft eine Option ist nichts anderes als ein Vertrag zwischen zwei Parteien. Optionen sind eine Art der finanziellen Sicherheit, genau wie Aktien. Anleihen und Investmentfonds. Und kann gekauft und verkauft werden genauso leicht wie man kauft und verkauft Aktien. Optionen werden als derivative Anlagen bezeichnet, weil ihr Wert aus dem Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers (beim Kauf oder Verkauf von Optionen auf Aktien) oder Rohstoffen (beim Kauf oder Verkauf von Optionen auf Warenterminkontrakte) abgeleitet wird. Im Allgemeinen werden Optionen als Instrument eingesetzt, um mehr gehebelte Anlagen in gemeinsame Wertpapiere zu investieren. Weil sie weniger kostspielig sind als die zugrunde liegenden Vermögenswerte, ist die relative Rendite, die durch Optionen erzielt werden kann, deutlich höher als auf dem Basiswert. Die folgende Grafik zeigt genau das. Mit dem Aufkommen der niedrigen Provision Online-Broker bieten Optionen, wird es immer einfacher, in Optionen zu investieren. Dies ist eine gute Sache für Privatanleger, da es ihnen ermöglicht, die beiden wichtigsten Vorteile der Handel Optionen nutzen: Vielseitigkeit, um auf jede Marktsituation und Hebelwirkung reagieren. Es ist auch eine potenziell gefährliche Situation, da Optionen, insbesondere einzelne Optionen, im Allgemeinen ein höheres Risiko als die zugrunde liegende Sicherheit mit sich bringen und dieses Risiko vergrößert wird, wenn die Anleger nicht wissen, wie sie in Optionen angemessen investieren können. Der Zweck dieses Leitfadens ist es, die Anleger darüber zu informieren, wie Optionen bewertet werden und wie Sie Optionen nutzen können, um die aktuellen Anlageziele zu erweitern. Wichtige Optionsbedingungen Ausübung der Option - Dies ist der Kauf oder Verkauf des Basiswerts über den Optionsvertrag. Streik oder Ausübungspreis - Dies ist der Festpreis im Optionskontrakt, bei dem der Inhaber (Investor) den zugrunde liegenden Vermögenswert (z. B. Aktien) kaufen oder verkaufen kann. Gültigkeitsdatum - Das Fälligkeitsdatum der Option ist nach diesem Datum nicht vorhanden. Arten von Optionen Anrufe und Puts Anrufe und Puts sind die beiden Arten von einfachen Vanilla-Optionen, und die meisten fortgeschrittenen Option Positionen werden mit einer Kombination von Anrufen und Puts erstellt. American vs European Es gibt auch zwei Arten von Standard-Put-und Call-Optionen, wie amerikanische Optionen und europäische Optionen bekannt. Der Unterschied zwischen den beiden hat nichts mit physischer Geographie zu tun, sondern vielmehr, wie und wann die Optionen ausgeübt werden können. Amerikanische Optionen können jederzeit ausgeübt werden, bevor der Optionsvertrag abgelaufen ist, während europäische Optionen nur am Ablaufdatum ausgeübt werden können. Optionen, die öffentlich an Börsen gehandelt werden, sind fast immer amerikanische Optionen, während Optionen, die über den Ladentisch gehandelt werden, hauptsächlich europäische Optionen sind. Komponenten eines Optionskontrakts Ein Käufer und Verkäufer: Der Verkäufer oder Schreiber einer Kaufoption ist verpflichtet, Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit zu verkaufen, falls der Käufer die Option ausüben will. Der Verkäufer oder der Verkäufer einer Put-Option ist verpflichtet, die Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers zu kaufen, wenn sich der Käufer entscheidet, die Option auszuüben. Entscheidet sich der Käufer, seine Option nicht bis zum Ablaufdatum auszuüben, besteht keine weitere Verpflichtung. In den meisten Fällen ist ein Optionskontrakt das Recht, 100 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers zu kaufen oder zu verkaufen. Aktiensplits und Kapitalmaßnahmen können die Anzahl der Aktien, die ein Optionskontrakt darstellt, ändern. Call-Käufer sind bullish auf die zugrunde liegenden Sicherheit und Besitz eines Anrufs ist gleichbedeutend mit einer langen Position in der zugrunde liegenden. Call-Verkäufer sind neutral oder bearish auf die zugrunde liegenden Sicherheit und schauen, um zu profitieren, indem sie in Prämie von Anruf-Käufer. Put Käufer sind bearish auf die zugrunde liegenden Sicherheit und Besitz einer Put ist ähnlich wie Shorting der zugrunde liegenden. Put-Verkäufer sind neutral oder bullish auf die zugrunde liegenden Sicherheit und wieder schauen, um von der Optionsprämie profitieren. Ein Basiswert: Alle Optionen erfordern ein anderes Vermögen, dessen Preis die Auszahlung der Option bestimmt. Optionen werden am häufigsten auf Aktien der Aktien, aber sie können auch für Anleihen und andere Arten von Wertpapieren gemacht werden. Optionspreis: Ausübungspreis: Der Ausübungspreis ist der vereinbarte Preis, zu dem ein Optionskäufer (im Fall einer Kaufoption) kaufen oder im Falle einer Put-Option das Basiswertpapier verkaufen kann. Bei Plain-Vanilla-Optionen ist der Ausübungspreis ein fester Bestandteil des Optionskontrakts und ändert sich nicht während der Laufzeit der Option. Wenn eine Option ausgeübt wird, dh das zugrundeliegende Wertpapier entweder vom Optionskäufer gekauft oder verkauft wird, wird es zum Ausübungspreis ausgeübt. Verfalldatum: Optionen werden für einen bestimmten Zeitraum gekauft oder verkauft und haben daher ein Verfallsdatum. Nach diesem Datum verliert der Optionskäufer sein Recht, die Aktie zu kaufen oder zu veräußern, und der Optionsverkäufer wird von seiner Verpflichtung befreit. Für Optionen auf Aktien ist der letzte Handelstag der dritte Freitag des Monats und die Optionen verfallen am dritten Samstag. Zum Beispiel, wenn man kaufte Juli 08 Call-Optionen auf IBM, der letzte Tag des Handels für diese Optionen wäre 18. Juli 2008 und sie würden am 19. Juli 2008 auslaufen Option Auszahlungen Für Standard-Put-und Call-Optionen die Auszahlung an den Optionsinhaber ist relativ einfach. Beachten Sie, dass bei der Diskussion über Option Auszahlungen ist es Vereinbarung, den Preis der Option zu ignorieren und betrachten nur die Menge an Geld der Inhaber erhält für die Durchführung des Vertrags bis zur Fälligkeit. Call-Optionen Der Inhaber einer Call-Option führt die Option nur aus, wenn bei Fälligkeit der aktuelle Kurs des Basiswerts größer als der Basispreis ist. Ist dies der Fall, kann der Call-Inhaber Aktien zum Basispreis kaufen und Aktien zum Marktpreis verkaufen und die Differenz als Gewinn verrechnen. Für den Fall, dass der Ausübungspreis zum Zeitpunkt der Fälligkeit größer als der Kurs des Basiswerts ist, ist die Kaufoption wertlos - der Inhaber würde es vorziehen, den Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis zu kaufen und somit die Option nicht auszuüben. Die Auszahlung einer Flat-Vanilla-Kaufoption bei Fälligkeit beträgt, wobei CT den Wert des Aufrufs bei Fälligkeit darstellt, T, K den Ausübungspreis und ST den Kurs des Basiswertes zum Zeitpunkt T darstellt Verhältnis zwischen der Auszahlung einer Kaufoption und dem Kurs des Basiswerts bei Fälligkeit. Put-Optionen Der Inhaber einer Put-Option hat das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Aktien des Basiswertes zum Ausübungspreis nach Fälligkeit zu verkaufen. Als solches ist es für den Inhaber nur rentabel, wenn er die Aktien verkaufen kann, wenn der Ausübungspreis höher ist als der Marktpreis bei Fälligkeit. Der Wert einer Put-Option bei Fälligkeit ist, wobei P T der Wert der Put-Option zum Zeitpunkt T, K der Ausübungspreis und S T der Kurs des Basiswerts bei Fälligkeit ist. Die Grafik unten zeigt die Beziehung zwischen der Auszahlung einer Call-Option und dem Kurs des Basiswerts bei Fälligkeit. Optionspreis Ein Optionswert und eine Auszahlung stehen in direktem Zusammenhang mit dem Preis und der Volatilität eines Basiswerts sowie Faktoren wie der Nähe zum Verfallsdatum. Optionen können mit verschiedenen Bewertungsmethoden bewertet werden, darunter das beliebte Black-Scholes-Modell, das viele Variablen verwendet, um den Schätzwert einer Option zu berechnen. Wenn jemand 1 Anrufoption auf eine Aktie kauft, die in einem Jahr ausläuft, erhöht sich der Wert der Option, wenn das zugrundeliegende Wertpapier an Wert ansteigt. Gleichzeitig verliert die Option den Zeitwert im Laufe der Zeit langsam und die Option nähert sich dem Ablaufdatum. Die meisten Optionen verfallen wertlos bei Verfall, weil sie aus dem Geld sind. Eine Call-Option gilt als aus dem Geld, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter dem Ausübungspreis der Option gehandelt wird. Auf der anderen Seite wird eine Put-Option aus dem Geld betrachtet, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem Basispreis der Option gehandelt wird. Der Preis eines bestimmten Optionskontrakts besteht aus intrinsischem Wert und Zeitwert. Intrinsischer Wert für eine Call-Option ist der Kurs des Basiswertes abzüglich des Basispreises. Da Put-Optionen das Gegenteil von Call-Optionen sind, ist der intrinsische Wert einer Put-Option der Basispreis abzüglich des Kurses des Basiswertes. Der Zeitwert ist der Betrag der Optionsprämie, der auf die verbleibende Zeit bis zum Verfallsdatum zurückzuführen ist und lediglich die Optionsprämie abzüglich des inneren Wertes ist. Die Optionsprämien werden mit Hilfe komplexer mathematischer Gleichungen ermittelt, die den Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers, den Basispreis, die Zeit bis zum Verfall und vor allem die Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers berücksichtigen. Weitere Informationen finden Sie auf der Optionspreis-Seite. Überspringen Sie die Tabelle. Verfolgen Sie Ihre Investitionen automatisch. Wikinvest Kopie 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. Die Benutzung dieser Website unterliegt den ausdrücklichen Nutzungsbedingungen. Datenschutz-Bestimmungen. Und Haftungsausschluss. 13 mal angezeigt Registrieren Anmelden Verzeichnis Tools Mehr über uns Feedback Datenschutzrichtlinien Die Nutzung dieser Seite unterliegt diesen Nutzungsbedingungen Wenn Sie hier weiterklicken, Alle Informationen, die von Wikinvest bereitgestellt werden, einschließlich aber nicht beschränkt auf Unternehmensdaten, Wettbewerber, Geschäftsanalysen, Marktanteile, Umsatzerlöse und sonstige betriebliche Kennzahlen, Ertragsanalyse, Telefonkonferenzen, Brancheninformationen oder Preisziele sollten nicht als Forschung, Handelstipps oder - empfehlungen oder Anlageberatung und ist ohne Gewähr für ihre Richtigkeit. Börsendaten, darunter US-amerikanische und internationale Aktiensymbole, Aktienkurse, Aktienkurse, Ertragskennzahlen und andere fundamentale Daten werden von Datenpartnern bereitgestellt. Börsennotierungen verzögert mindestens 15 Minuten für NASDAQ, 20 Minuten für NYSE und AMEX. Marktdaten von Xignite. Siehe Datenanbieter für weitere Details. 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